比亞迪一出手就是“王炸”，其高階智駕踢破了7萬元“門檻”，引發(fā)業(yè)績轟動(dòng)。它在2024年售出了427萬輛車，銷售數(shù)據(jù)也一騎絕塵。

但“霸主也有軟肋”——比亞迪在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上出現(xiàn)了年度虧損。

近日，比亞迪財(cái)險(xiǎn)公布了其2024年的成績單，該公司2024年度實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入13.51億元，虧損1.69億元。盡管業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，但其虧損也在擴(kuò)大，四季度更是虧損0.81億元，接近全年虧損的一半。

此前，外界普遍認(rèn)為，作為巨頭，比亞迪憑借對新能源車供應(yīng)鏈、技術(shù)等領(lǐng)域的深入掌控，以及遍布全國的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，能夠相較于同行提供更好的定制車險(xiǎn)產(chǎn)品，并有效控制成本率。

然而實(shí)際情況并非如此。在2024年，比亞迪財(cái)險(xiǎn)在綜合成本率和綜合賠付率這兩項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)，均未達(dá)到行業(yè)平均水平。“保險(xiǎn)不成熟”等言論已在社交平臺上蔓延。

一年虧損過億，用戶吐槽“不成熟”

比亞迪財(cái)險(xiǎn)的前身是易安財(cái)險(xiǎn)，最早于2016年2月6日獲批開業(yè)。2023年5月，比亞迪汽車工業(yè)有限公司收購易安財(cái)險(xiǎn)100%股權(quán)，并于2023年5月12日更名為比亞迪財(cái)險(xiǎn)，2024年5月6日，比亞迪財(cái)險(xiǎn)獲批在安徽、江西、山東（不含青島）、河南、湖南、廣東、陜西和深圳地區(qū)開展其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。作為比亞迪汽車工業(yè)有限公司的全資子公司，比亞迪財(cái)險(xiǎn)注冊資本金高達(dá)40億元，公司董事長周亞琳曾先后任職于比亞迪集團(tuán)總部、比亞迪股份有限公司，因此，比亞迪財(cái)險(xiǎn)是比亞迪在保險(xiǎn)領(lǐng)域名副其實(shí)的“親兒子”。

正式在2024年5月開啟業(yè)務(wù)之后，比亞迪財(cái)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)擴(kuò)展也十分迅速。據(jù)悉，自2024年5月份其新能源車險(xiǎn)“開張”之后，不到一個(gè)月時(shí)間內(nèi)，比亞迪財(cái)險(xiǎn)新能源車險(xiǎn)保費(fèi)就實(shí)現(xiàn)了快速增長，其中第二季度實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)簽單保費(fèi)0.67億元，第三季度車險(xiǎn)簽單保費(fèi)達(dá)到4.85億元，第四季度對應(yīng)金額達(dá)到8.43億元，全年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入13.51億元。

但是，在比亞迪財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張過程中，其對應(yīng)的一些關(guān)鍵指標(biāo)稍顯“難看”。

一方面，比亞迪財(cái)險(xiǎn)2024年總計(jì)虧損超1.69億元，四季度更是虧損0.81億元，接近全年虧損的一半。另一方面，2024年，該公司綜合成本率為308.81%，綜合賠付率為233.92%，這一數(shù)據(jù)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。多數(shù)保險(xiǎn)公司的兩項(xiàng)指標(biāo)分別在100%、70%上下，例如人保財(cái)險(xiǎn)，其2024年上半年車險(xiǎn)綜合成本率為96.4%，機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)綜合賠付率為71.2%。

在用戶端，比亞迪財(cái)險(xiǎn)也沒有贏得好口碑。在小紅書等社交平臺上，一些用戶還提到比亞迪財(cái)險(xiǎn)官方客服不專業(yè)、保費(fèi)相較其他平臺更高、走保險(xiǎn)后官方打款慢等，一位海鷗車主表示：“比亞迪售后不建議買比亞迪財(cái)險(xiǎn)，說相比其他保險(xiǎn)，比亞迪不成熟。”

新浪科技就2024年相關(guān)虧損以及用戶吐槽等問題致電比亞迪財(cái)險(xiǎn)，截至發(fā)稿，官方暫無回應(yīng)。

上海夏至良時(shí)咨詢管理公司高級研究員，大消費(fèi)行業(yè)分析師楊懷玉認(rèn)為，作為新進(jìn)入者，比亞迪財(cái)險(xiǎn)需在系統(tǒng)建設(shè)、人才招聘、渠道拓展等方面投入大量資源，增加了運(yùn)營成本。同時(shí)盡管背靠比亞迪，但要將車輛數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為精準(zhǔn)的定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制模型仍需時(shí)間，影響賠付率的控制。

保費(fèi)高于燃油車，新能源普遍“投保難”

隨著國內(nèi)新能源汽車銷量不斷攀升，用戶在購買汽車保險(xiǎn)時(shí)遇到的保費(fèi)增加、投保困難等問題屢次成為社會熱議話題，比亞迪面臨的問題也愈發(fā)嚴(yán)峻，亟待行業(yè)共同克服。

據(jù)新華社報(bào)道，數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車車均保費(fèi)比燃油車高63%，扣除車齡等因素，新能源新車保費(fèi)仍比燃油車新車高約10%。

另一方面，保險(xiǎn)公司在新能源車領(lǐng)域則出現(xiàn)虧損。根據(jù)1月24日，中國精算師協(xié)會和中國銀行保險(xiǎn)信息技術(shù)股份有限公司聯(lián)合發(fā)布的新能源車險(xiǎn)賠付信息，2024年保險(xiǎn)行業(yè)承保新能源汽車3105萬輛，保費(fèi)收入1409億元，提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額106萬億元，承保虧損57億元，呈現(xiàn)連續(xù)虧損。保險(xiǎn)業(yè)共承保車系2795個(gè)，其中賠付率超過100%（尚未考慮財(cái)險(xiǎn)公司日常經(jīng)營管理費(fèi)用成本）的高賠付車系有137個(gè)。

業(yè)內(nèi)專家指出，新能源汽車的高維修成本和零部件更換成本，以及電池老化帶來的風(fēng)險(xiǎn)增加，是導(dǎo)致新能源汽車保險(xiǎn)虧損的重要原因。

針對新能源車在保險(xiǎn)行業(yè)的相關(guān)問題。今年1月，中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會、上海保險(xiǎn)交易所發(fā)布關(guān)于新能源汽車領(lǐng)域上線運(yùn)行“車險(xiǎn)好投保”平臺的公告。其中指出，“車險(xiǎn)好投保”平臺為高賠付風(fēng)險(xiǎn)新能源汽車提供線上化的便利投保窗口，新能源車主可通過平臺鏈接保險(xiǎn)公司進(jìn)行投保，保險(xiǎn)公司不得拒保。

據(jù)悉，“車險(xiǎn)好投保”平臺已于2025年1月25日上午10:00正式上線，比亞迪財(cái)險(xiǎn)并未出現(xiàn)在首批名單當(dāng)中。

針對新能源汽車行業(yè)保費(fèi)高、投保難，但保險(xiǎn)公司卻普遍虧損的困境，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授李文中指出，整個(gè)行業(yè)可能需要較長時(shí)間來逐步解決這些問題：

一是通過新能源車的技術(shù)創(chuàng)新來降低其出險(xiǎn)率和維修成本的難題；

二是通過制定相關(guān)政策實(shí)現(xiàn)新能源汽車零配件標(biāo)準(zhǔn)化并鼓勵(lì)和引導(dǎo)其他企業(yè)參與零配件生產(chǎn)來降低維修成本；

三是加強(qiáng)科技應(yīng)用并實(shí)現(xiàn)車企與險(xiǎn)企數(shù)據(jù)共享來提高新能源車險(xiǎn)定價(jià)的準(zhǔn)確性；

四是逐步實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)費(fèi)率完全市場化，真正實(shí)現(xiàn)保費(fèi)與風(fēng)險(xiǎn)相匹配。

財(cái)險(xiǎn)初入江湖，想賺錢還得等幾年？

李文中向新浪科技表示，比亞迪財(cái)險(xiǎn)當(dāng)前綜合成本率和綜合賠付率居高不下可能有多方面的原因，一方面，比亞迪財(cái)險(xiǎn)承保的業(yè)務(wù)中絕大多數(shù)都是新能源汽車，尤其以比亞迪自有品牌的新能源車為主，加之新能源車出險(xiǎn)率較高。另一方面維修成本高，但是保費(fèi)并不能完全浮動(dòng)，使得保費(fèi)并不能完全真實(shí)反映被保險(xiǎn)車輛的風(fēng)險(xiǎn)。

他指出，比亞迪新能源車是當(dāng)前網(wǎng)約車市場的主力，但是往往以家用汽車投保，容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配。此外，比亞迪財(cái)險(xiǎn)是一家新公司，在渠道建設(shè)、技術(shù)開發(fā)、團(tuán)隊(duì)擴(kuò)張等方面初期都需要大量投入，這又推高其綜合費(fèi)用率。由于缺乏歷史數(shù)據(jù)積累，保費(fèi)定價(jià)未能精準(zhǔn)匹配風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致保費(fèi)收入無法覆蓋賠付成本。

另有業(yè)內(nèi)人士向新浪科技透露，對于新成立經(jīng)營車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司來說，首年虧損幾乎是不可避免的。比亞迪財(cái)險(xiǎn)雖然在2023年完成了對易安財(cái)險(xiǎn)的收購，但直到24年5月才獲批在全國8個(gè)省份和地區(qū)開展車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)體量相對來說還非常小，規(guī)模效應(yīng)尚未形成。同時(shí)，當(dāng)下整個(gè)新能源車險(xiǎn)行業(yè)還存在著出險(xiǎn)率高、賠付率高的問題，也從一定程度上影響了比亞迪財(cái)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)。他指出，從行業(yè)的平均情況來看，財(cái)險(xiǎn)公司平均的盈利周期一般至少需要3～5年的時(shí)間。